O ESSENCIAL
Antes de começar
- Tolerância ao risco e capacidade financeira respondem a perguntas diferentes.
- O contexto é a venda com aconselhamento de produtos de investimento com base em seguros.
- O questionário e a documentação precisam de corresponder à sua situação real.
O que o aconselhamento tem de considerar
O artigo 41.º do regime aprovado pela Lei n.º 7/2019 distingue conhecimentos e experiência, situação financeira e objetivos de investimento. Na venda com aconselhamento, inclui a capacidade para suportar perdas e a tolerância ao risco, prevendo uma declaração de adequação antes do contrato, com a exceção prevista para certos meios à distância.
A EIOPA esclarece que a informação financeira e os objetivos recolhidos exigem uma apreciação caso a caso, relevante e proporcional. Este guia explica a finalidade das perguntas; não realiza a sua avaliação nem recomenda um produto.
Fontes: PGR Lisboa — Lei n.º 7/2019, versão atualizada com DL 171/2026; artigo 41.º completo, cotejado com Diário da República e lido em 02/11/2026 ↗ · EIOPA — Q&A 1642, resposta oficial final completa sobre informação relevante e proporcional na adequação; lida 02/11/2026 ↗
Uma preferência não explica o orçamento e o prazo
Marta escreve «aceito risco» no caderno. Clara pede-lhe uma segunda frase: para que serve o dinheiro e quando poderá ser necessário? Marta percebe que a despesa já marcada merece ficar identificada. O facto de não se assustar com uma descida não demonstra que possa esperar por uma recuperação, nem que essa recuperação vá acontecer.
Este exemplo fictício não fixa um perfil, um limite de perda ou uma solução adequada. Mostra por que se deve explicar o objetivo e o calendário, em vez de copiar as respostas de um familiar ou escolher uma resposta apenas para terminar o questionário.
Prepare duas notas separadas
Numa primeira nota, descreva o que pretende alcançar e como encara a incerteza. Noutra, organize os compromissos e as datas que limitam a disponibilidade do dinheiro. Assinale o que ainda não sabe; não transforme uma estimativa numa certeza só para terminar o formulário.
Se a pergunta juntar vários conceitos, peça que a dividam. «Posso esperar mais tempo?» e «posso aceitar menos dinheiro?» são perguntas úteis para esclarecer a conversa, mas não são um teste que aprove automaticamente uma subscrição.
Leve a explicação à conversa, sem expor as suas finanças
Ao receber a explicação da adequação, veja se reconhece nela o objetivo e as circunstâncias que comunicou. Se houver um erro ou uma mudança importante, peça correção e esclarecimento antes de decidir.
Na RMACHADO, pode iniciar um pedido de esclarecimento em Vida Financeiros. Não publique rendimentos, património ou documentos nos comentários; combine o canal adequado para informação necessária. O pedido não é uma ordem de investimento nem uma confirmação de adequação.
GUARDE ESTAS PERGUNTAS
A sua lista para a próxima conversa
- Identificar para que serve o dinheiro e quando poderá ser necessário.
- Separar disponibilidade financeira de preferência pelo risco.
- Esclarecer perguntas e corrigir informação desatualizada.
- Pedir a explicação da adequação antes de se vincular.
DO ARTIGO À SUA SITUAÇÃO
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Fontes e transparência
Conteúdo atualizado em .
As datas de consulta são indicadas nas referências quando disponíveis.
Os exemplos numéricos são fictícios e servem para explicar conceitos. As interpretações editoriais estão identificadas no texto.
- PGR Lisboa — Lei n.º 7/2019, versão atualizada com DL 171/2026; artigo 41.º completo, cotejado com Diário da República e lido em 02/11/2026 ↗
- EIOPA — Q&A 1642, resposta oficial final completa sobre informação relevante e proporcional na adequação; lida 02/11/2026 ↗
Conteúdo informativo da RMACHADO GROUP. Não constitui uma proposta de seguro nem aconselhamento individual. Coberturas, aceitação, exclusões, capitais e custos dependem do contrato. O mediador não assume a cobertura dos riscos.